【云端物语】

如果你想要什么，那就勇敢地去追求，不要管别人是怎么想的，因为这就是实现梦想的方式。让信念坚持下去，梦想就会实现。

别人给的力量不能持久，从自己身上找的力量，才能受用终身。

【云端看市】

关于大盘

沪指跌1.02%，深成指跌1.8%，创业板指跌2.73%。北向资金今日全天净流入30.46亿元。沪深两市今日成交额13052亿。

题材方面：云游戏、冬奥会、预制菜、元宇宙等板块涨幅前列，中药、盐湖提锂、国防军工、绿色电力、稀土永磁等板块跌幅居前。

A股单边杀跌的导火线是短期缺乏催化剂，年初叠加部分机构潜在的换仓，加上背后有大资金抛压，跌出恐慌情绪。市场太弱，惯性下跌，表现较为低迷。

综合来看，指数连续调整，主要受高位板块及个股的影响，节后央行净回笼4600亿也对资金面情绪造成一定的负反馈，使得资金对于一季度宽松预期出现降低。行业层面，市场传言军工企业增值税减免优惠政策取消以及新能源政策暂缓也导致成长股加速下跌。市场处于混沌期，因此在这个阶段，市场呈现出来的就是板块主线不明确，波动加大，尤其是中长期的配置型资金主线不明确，短期的交易型资金成为影响市场的主要变量，因此市场呈现出波动加大的特征。

新能源方向逻辑不变， 连续两个交易日杀跌释放风险，对于部分具备释放业绩的个股，可以留意错杀机会。

今年整个宏观经济还要继续地下行，政策的力度不可能惠及到每一个重资产类的上市公司。所以这样的话，今年炒一些题材股，炒一些轻资产的股票，也许会成为阶段性的主旋律。那什么是轻资产呢？就是没有那么重要的资产的，比如说现在的文化传媒，游戏，宇宙数字货币，这些跟技术相关的，而且在前面没有大幅上涨的一些概念和题材。这个领域是非常庞大的，这些轻资产的个股在前面几年没有太大的变化，有的还经过了大幅的下跌，基本可以确定，就是这几年没涨的。

市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.

盘后消息：

1、上海嘉定发布氢能解决方案 2025年底至少推广3500台燃料电池车.

2、茅台壬寅虎年生肖酒正式发布上市.

3、百度牵头，行业首个自动驾驶公交车系列标准发布。

4、上海推动产业绿色发展，“十四五”期间将创建200家以上绿色制造示范单位。

5、海南核电一期工程商运发电量累计超500亿千瓦时。

6、美团外卖开通数字人民币支付通道。

-----------------------------------------

【利好公告】

1、远兴能源（000683）：2021年净利同比预增7022%-7316%
2、牧原股份（002714）：2021年12月份销售收入77.65亿元
3、双环传动（002472）：2021年净利同比预增517%-556%
4、云海金属（002182）：2021年净利同比预增105%-138%

题材机会：

1、高度警惕 美国将幽门螺旋杆菌列为明确致癌物

美诺华（603538）、亚太药业（002370）、罗欣药业（002793）、灵康药业（603669）、国投中鲁(SH600962)

2、农业机械化发展规划印发 实现智能化融合

一拖股份（601038）、星光农机（603789）、吉峰科技(SZ300022)

3、“十四五”西藏投资增幅逾五成、基建民生为主要抓手

西藏天路（600326）、高争民爆（002827）

4、虚拟人技术应用场景加速扩容、市场规模可达千亿级

新华网（603888）、人民网（603000）

5、数字人民币应用不断拓展、冬奥会场景表现值得关注

拉卡拉（300773）、长亮科技（300348）

6、限塑热潮席卷全球多国、可降解塑料替代需求爆发

家联科技（301193）、瑞丰高材（300243）

7、肯德基在全美餐厅推人造肉炸鸡、健康安全

美盈森（002303）、东宝生物（300239）

--------------------------------------------------

市场空间

十连板：龙津药业（市场最高板）八连板：精华制药、五连板：冰山冷热、顾地科技、三连板：开开实业、贵广网络二板：皇庭国际、莱茵体育、湖北广电、岳阳兴长、欣龙控股云南旅游、沃华医药、二三四五、金一文化、金莱特、神思电子宋都股份、翠微股份、惠发食品、正和生态

热点题材

1、元宇宙：总体来讲元宇宙会给传媒板块带来估值修复，最近传媒板块比较抗跌，可以去关注传媒板块。元宇宙概念活跃，湖北广电、正和生态、宝鹰股份、云南旅游、美盛文化、中青宝涨停；元宇宙的短线是湖北广电第二波起的，明显带动了宣亚国际，而后中青宝+美盛文化，美盛文化的巨量大单有点超预期，另外还有一个首板的星辉娱乐2、医药：幽门杆菌：美国卫生及公共服务部发布了第15版致癌物报告将幽门杆菌明确列为致癌物，受消息面刺激影响，板块内的个股纷纷开始拉升，岳阳兴长/交大昂立/均瑶健康涨停，科托生物/罗欣药业/善水科技也都出现了大涨，算是日内兴起的题材，而且属于一个新题材。医药的余热个股，看好业绩叠加的题材，今天大概率回暖。口服新冠药：辉瑞Paxlovid原料中间体：卡隆酸酐 （雅本化学、尖峰集团）；利托那韦（歌礼制药、精华制药 、 森萱医药、海特生物）；辅药 （山河药辅）；中间体（飞凯材料、大洋生物）3、数字货币：“数字人民币”APP上架，开放下载数字货币本轮龙头是翠微股份，20厘米神思电子，助攻是京北方、御银股份，关注老龙头旗天科技、广电运通、海联金汇套利机会。4、农机：尾盘消息，农业农村部印发《“十四五”全国农业机械化发展规划》提出，到2025年，全国农机总动力稳定在11亿千瓦左右，全国农作物耕种收综合机械化率达到75%，粮棉油糖主产县(市、区)基本实现农业机械化，丘陵山区县(市、区)农作物耕种收综合机械化率达到55%，设施农业、畜牧养殖、水产养殖和农产品初加工机械化率总体达到50%以上。规划的印发给农机板块带来了增量预期，所以我们看到一拖股份、吉锋科技、万通液压等异动，这三个股可继续保持关注，位置尚可，短期内资金可能涌入农机板块，中长期来说预期增量效果一般，注意风险。5、猪肉：猪肉价格环比下降7%，猪仔销售增加；那么就意味着周肉还没到转折点，但资金已经不管这些基本面了，提前炒作。6、商超：这两天商超类的一些标的也已经在逐步的走出来，比如翠微股份、广百股份、永辉超市等。其实核心的逻辑，一个是开始对直播带货以及一些网络平台征税，后续电商继续以低价销售的概率会比较小，传统的一些商超类的公司会有一定受益。另外一个因素是这些标的普遍位置足够低、足够便宜。

--------------------------------------------------

点评

大洋生物大洋生物是三氟乙酸乙酯，得到三氟片段中间体，雅本化学是卡龙酸轩，最后合成辉瑞口服药。大洋生物子公司医用级新冠原料药产能规划为：3811吨三氟乙酸乙酯+3117吨三氟乙酸，两者共计近7000吨每年，预计在下个月（也就是2022年2月）投产，将供应辉瑞、默沙东以及中国新冠特效药生产商。辉瑞新冠特效药PF-07321332的结构式分析出了和卡龙酸酐平级的重要原料药——三氟乙酸乙酯。A股中仅有大洋生物一家具有相应产能。三氟乙酸乙酯主要分为工业级和医用级两种，工业级的比较便宜，大概在10万每吨。而医用级就贵的多了，据猎手所知最高报价甚至达到了1万1kg，主流的报价大概在100~200万每吨之间。而我们的主角大洋生物2月即将投产的三氟乙酸乙酯就是医用级的，简单测算一下，按100万每吨计算，这块将给大洋生物带来38亿的营收，而且由于三氟乙酸乙酯的主要原料三氟乙酸还是自产，这块的毛利率应该非常高，且按30%计算，这块将给大洋生物带来11.4亿，加上主营的碳酸钾等业务利润1亿左右，大洋生物的利润高达12.4亿，目前公司市值仅25亿，算下来大洋生物的PE仅2倍，而且重要的是，这还不算未来因为供需不平衡带来的涨价预期。保守估计给予大洋生物10倍PE的估值，目标价209，目标市值125亿，上升空间四倍。——————————————新华传媒(sh600825）：和母公司上海报业集团间接参股字节跳动投资的众趣科技。公司所属的新华书店连锁是上海地区唯一使用“新华书店”集体商标的企业,在全市拥有大型书城,中小型新华书店门市等大中小不同类型的直营网点近200家,拥有中小学教材的发行权,图书零售总量占上海零售总量的65%以上。公司拥有新闻晚报传媒,申报传媒、教育传、地铁时代传媒等多家知名传媒报刊的独家经营权。——————————————游戏：目前正处于核心产品上线后的业绩上升周期，当前未成年防沉迷政策已经落地，虽然版号仍暂停发放，监管较为严格，但客观上有望推进行业的供给侧改革。当前游戏板块仍处于低估值区间，叠加未来业绩趋势持续向上，出海收入占比快速提升等趋势，白马公司估值性价比较高，仍建议重点关注具有丰富游戏研发经验和IP储备，有望充分受益于下一代硬件设备升级的游戏大厂：三七互娱、吉比特、完美世界。完美世界元宇宙+游戏+影视制作1、公司看好元宇宙的未来前景,正在积极探索现有优势与未来技术结合应用于元宇宙领域的多种可能性,并已在目前的游戏研发中融入元宇宙相关元素,期待给玩家带来更丰富的感受和体验2、完美世界是一家全球性的文化娱乐产业集团,在中国、美国、加拿大、荷兰、法国、韩国、日本等地设有20余个分支机构,产品遍及美、欧、亚等全球100多个国家和地区。公司聚焦网络游戏的研发、发行及运营业务,同时布局电视剧、电影制作等影视业务。3、完美世界是中国最早自主硏发3D游戏引擎的游戏企业。在端游、手游、主杋游戏、ⅤR游戏以及云游戏等多个领域进行布局,凭借全球顶级电竞大作《DOTA2》及《CS:GO(反恐精英:全球攻势)》,公司深入布局电竞市场,公司积极拓展游戏产业链布局,与∨ alve Corporation达成战略合作,共同建立蒸汽平台( Steam中国)。4、完美世界影视业务创立于2008年,吸引了多位业内资深制作人、编剧、国家级导演及新锐导演的加盟,与公司建立了长期战略合作关系,推出了多部制作精良的影视作品,至今参与创作及发行的优秀电视剧和电影已达100多部,收获专业奖项超200个。——————————————彩讯股份低位抖音元宇宙 抖音虚拟人合作的火山引擎科技在八佰伴上线虚拟人+中标移动5G元宇宙项目+NFT公司于去年4月与字节跳动全资子公司北京火山引擎科技有限公司签署了框架合作协议，双方拟进行数据智能、企业直播、AR及视频内容制作方面的合作，共同进行产品、方案深度整合、定制开发，计划在电信、金融、汽车等行业领域整合行业解决方案，目前已经在跟广东联通的合作中引入了火山引擎的视频直播平台。公司的AR技术主要应用在图像识别、3D建模及渲染、AR营销模块组件化，满足营销活动，品牌宣传，线上线下互动等营销业务场景。VR技术主要应用在高清全景影视、VR文旅、VR直播等服务，为多种VR内容提供加载渲染能力，推动技术落地。我们认为元宇宙概念目前仍处早期阶段，涉及范围较广，其中不少技术并不成熟，元宇宙最终发展形态还有待验证。公司基于在AR/VR应用等领域的技术储备，不断探索相关应用场景。公司在AR/VR应用领域有长期的技术沉淀，同时公司是广东移动VR视频、直播门户“粤享5G”的主要技术支撑和运营方。——————————————

大盘走势

——————————————A股还是围绕3600点震荡.周四有望修复反弹。筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。操作策略————————————————整体情绪反馈较差，注意高低切换，配置方面，重点关注之前估值低位，业绩平稳的医药，化工，还有冬奥题材的体育及数字货币。️元宇宙分支，传媒，游戏，网安。对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。【云端杂谈】生活不曾饶过谁，却也未曾放弃任何一个努力活着的人。做人不易，但永远别说放弃！生活不易，更需坚持的勇气。免责声明：本文不推荐任何股票，所涉及股票仅当学习交流之用，买卖还需自主决策,据此操作风险自负！！！本人没有任何群，不会主动联系你们，谨防上当受骗！本公众号只写股市逻辑，和自己炒股思路，无任何收费，也没什么课程，就是写着玩，顺便自己梳理记录！所写文章不可当做投资参考，按此操作，一切后果自负！股票有风险，投资需谨慎！

码字不易，喜欢云端文章的记得点赞！【文章来源：云端复盘】